動(dòng)態(tài)與觀點(diǎn)
一、前言
【證監(jiān)會(huì)正式核準(zhǔn)的重組案例】2020年12月16日-12月31日，證監(jiān)會(huì)正式核準(zhǔn)了2家上市公司的重組，分別是南方雙林生物制藥股份有限公司（000403）和廈門(mén)國(guó)貿(mào)集團(tuán)股份有限公司（600755）。詳見(jiàn)本案例研究摘要第二部分“2020年12月16日-12月31日取得核準(zhǔn)的案例”。
【證監(jiān)會(huì)審核動(dòng)態(tài)】2020年12月16日-12月31日，證監(jiān)會(huì)審核了2家上市公司的重組，均為有條件通過(guò)：江西昌九生物化工股份有限公司和浙江海正藥業(yè)股份有限公司。2020年全年，證監(jiān)會(huì)重組委共召開(kāi)54次會(huì)議，審核重大資產(chǎn)重組79宗，其中64家獲得通過(guò)，15家被否，交易總量和通過(guò)率都處于近5年來(lái)新低位。
【證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)的重組案例】2020年12月16日-12月31日，無(wú)披露不予核準(zhǔn)的重組案例。
二、核準(zhǔn)案例
1. 南方雙林生物制藥股份有限公司
恒都關(guān)注
【超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)】各方一致同意，若派斯菲科業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償期內(nèi)累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)高于累計(jì)承諾凈利潤(rùn)的，則甲方應(yīng)將超出部分的50%作為獎(jiǎng)勵(lì)金支付給同智成科技、蘭香生物、楊莉、楊峰、張景瑞及派斯菲科管理團(tuán)隊(duì)；同時(shí)，獎(jiǎng)勵(lì)金額不得超過(guò)當(dāng)年派斯菲科凈利潤(rùn)的20%，且不得超過(guò)標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格的20%。超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)相關(guān)的納稅義務(wù)由實(shí)際受益人自行承擔(dān)。
【分期分批解鎖】本次全體交易對(duì)方均有分期分批解鎖安排。以浙玖投資、浙巖投資為例：1、第一次解鎖：本次發(fā)行所取得的股份上市已屆滿36個(gè)月，且符合《證券法》及監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所已對(duì)標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償期第三年的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)進(jìn)行審計(jì)并出具《專項(xiàng)審核報(bào)告》，則于本次發(fā)行中取得的股份中的75%在扣減《業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議》中約定的業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償期第一年、第二年、第三年累計(jì)應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量后的剩余未解鎖部分可解除鎖定。2、第二次解鎖：本次發(fā)行所取得的股份上市已屆滿48個(gè)月，且符合《證券法》及監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所已對(duì)標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償期第四年的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)進(jìn)行審計(jì)并出具《專項(xiàng)審核報(bào)告》并已出具業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償期滿后標(biāo)的公司的《減值測(cè)試報(bào)告》，則于本次發(fā)行中取得的股份中的100%在扣減《業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議》中約定的業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償期第一年、第二年、第三年、第四年累計(jì)應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量以及減值測(cè)試應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量之后的剩余未解鎖部分可解除鎖定。
2. 廈門(mén)國(guó)貿(mào)集團(tuán)股份有限公司
恒都關(guān)注
【股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃】2020年9月，廈門(mén)國(guó)貿(mào)向高管、中層干部及部分核心骨干員工176人（約占員工總數(shù)3.7%）授予限制性股票總計(jì)2080萬(wàn)股，約占公司總股本的1.20%。本次激勵(lì)計(jì)劃首次授予的限制性股票限售期為自首次授予登記完成之日起24個(gè)月、36個(gè)月、48個(gè)月，預(yù)留授予的限制性股票限售期為自預(yù)留授予登記完成之日起24個(gè)月、36個(gè)月、48個(gè)月。激勵(lì)對(duì)象根據(jù)本次激勵(lì)計(jì)劃獲授的限制性股票在解除限售前不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。
