動(dòng)態(tài)與觀點(diǎn)
- 引 言 -
我國股票市場轉(zhuǎn)讓限售股的主體一般分為公司制企業(yè)、合伙企業(yè)、個(gè)人、證券投資基金及信托，涉及的稅種主要為增值稅及附加、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、印花稅，本文重點(diǎn)分析的是個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股涉稅法律問題。
- 探 討 -
一、限售股的概念
目前我國A股市場的限售股主要有三類：第一類是股改產(chǎn)生的限售股；第二類是新股首次發(fā)行上市（IPO）產(chǎn)生的限售股；第三類是機(jī)構(gòu)配售股和增發(fā)股。
股改限售
股改限售股是指股權(quán)分置改革過程中，由原非流通股轉(zhuǎn)變而來的有限售期的流通股，市場俗稱為“大小非”。
所謂“大非”指的是大規(guī)模的限售流通股，占總股本5%以上；所謂“小非”指的是小規(guī)模的限售流通股，占總股本5%以內(nèi)。
新股限售股
為保持公司控制權(quán)的穩(wěn)定，《公司法》及交易所上市規(guī)則對于首次公開發(fā)行股份（IPO）并上市的公司，于公開發(fā)行前股東所持股份都有一定的限售期規(guī)定，由于股權(quán)分置改革新老劃段后不再有非流通股和流通股的劃分，這部分股份在限售期滿后解除流通權(quán)利限制，構(gòu)成了新股限售股。
機(jī)構(gòu)配售股和增發(fā)股
機(jī)構(gòu)配售股是指IPO的時(shí)候，參與網(wǎng)下申購的機(jī)構(gòu)投資人獲得的股票，這部分需要鎖定3個(gè)月到半年，然后才可以上市交易。
增發(fā)股類似機(jī)構(gòu)配售股是指定向增發(fā)后的股票，需要鎖定1年，然后才可以上市交易。
二、個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股稅目稅率問題
增值稅免征
依據(jù)財(cái)稅（2016）36號(hào)文附件3第一條第二十二款第5點(diǎn)的規(guī)定個(gè)人從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)免征增值稅。
個(gè)人所得稅按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得適用20%比例稅率
依據(jù)《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第六條規(guī)定，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得是指個(gè)人轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、股權(quán)、建筑物、車船以及其他財(cái)產(chǎn)取得的所得。本文所述限售股屬于有價(jià)證券，是財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的一種形式。
同時(shí)，《個(gè)人所得稅法》第二條、第三條規(guī)定，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得適用20%的比例稅率。因此，個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。
印花稅：對證券交易的出讓方征收，不對受讓方征收
根據(jù)財(cái)稅〔2014〕46號(hào) 、財(cái)稅〔2014〕47號(hào)的規(guī)定，在上海證券交易所、深圳證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買賣、繼承、贈(zèng)與優(yōu)先股或者在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買賣、繼承、贈(zèng)與股票所書立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，均依書立時(shí)實(shí)際成交金額，由出讓方按 1‰的稅率計(jì)算繳納證券（股票）交易印花稅。
三、關(guān)于征稅限售股的范圍
依據(jù)財(cái)稅（2009）167號(hào)文的規(guī)定，征稅限售股主要分為三類：
股改限售股
即上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份，以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股。
新股限售股
即2006年股權(quán)分置改革新老劃斷后，首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股。
其他限售股
即財(cái)政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會(huì)共同確定的其他限售股。
由上述規(guī)定可知，征稅限售股主要是針對股改限售股和新股限售股以及其在解禁日前所獲得的送轉(zhuǎn)股，不包括股改復(fù)牌后和新股上市后限售股的配股、新股發(fā)行時(shí)的配售股、股權(quán)激勵(lì)、上市公司為引入戰(zhàn)略投資者而定向增發(fā)形成的限售股。
至于財(cái)政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會(huì)共同確定的其他限售股是兜底的規(guī)定，截至本文完成時(shí)前述四部門并未共同確定其他限售股。
四、關(guān)于應(yīng)納稅所得額的計(jì)算問題
根據(jù)個(gè)人所得稅法有關(guān)規(guī)定，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的征稅辦法，應(yīng)以轉(zhuǎn)讓收入減去財(cái)產(chǎn)原值和合理稅費(fèi)后的余額為應(yīng)納稅所得額。即：個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股應(yīng)以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費(fèi)后的余額，為應(yīng)納稅所得額。
限售股轉(zhuǎn)讓收入，是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得的收入。
限售股原值，是指限售股買入時(shí)的買入價(jià)及按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用。
合理稅費(fèi)，是指轉(zhuǎn)讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。
如果納稅人未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證的，不能準(zhǔn)確計(jì)算限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。
五、關(guān)于納稅人、扣繳義務(wù)人和主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的確定問題
限售股轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅，以限售股持有者為納稅義務(wù)人，按照屬地原則，由限售股股東開戶的證券機(jī)構(gòu)（證券公司營業(yè)部）為扣繳義務(wù)人，由證券機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)征收管理。對扣繳義務(wù)人按照所扣繳的稅款，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)按照規(guī)定支付手續(xù)費(fèi)。
六、權(quán)利救濟(jì)及行權(quán)期間
實(shí)踐中會(huì)遇到個(gè)人按照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入與實(shí)際成本計(jì)算出的應(yīng)納稅額，與證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳稅額有差異的情形。
此種情況發(fā)生時(shí)，個(gè)人應(yīng)自證券機(jī)構(gòu)代扣并解繳稅款的次月1日起3個(gè)月內(nèi)，持加蓋證券機(jī)構(gòu)印章的交易記錄和相關(guān)完整、真實(shí)憑證，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出清算申報(bào)并辦理清算事宜。
如個(gè)人未在上述規(guī)定期限內(nèi)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理清算事宜的，稅務(wù)機(jī)關(guān)不再辦理清算事宜，已預(yù)扣預(yù)繳的稅款從納稅保證金賬戶全額繳入國庫。
- 結(jié) 語 -
由此可見，個(gè)人對限售股轉(zhuǎn)讓過程中權(quán)利的救濟(jì)期限屬于《民法典》一百九十九條及《訴訟時(shí)效規(guī)定》第七條第1款所規(guī)定的除斥期間，即在規(guī)定的期限內(nèi)未主張權(quán)利，權(quán)利即消滅。
所以如個(gè)人對限售股轉(zhuǎn)讓過程中所繳納的稅額有異議，應(yīng)自代扣稅款的次月1日起3個(gè)月內(nèi)提出。
- 本文作者 -
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